磷石膏是酸性物质，在农业上可以做盐碱土地土壤改良剂。除此之外，它还可以作化工版生产权原料进行利用，主要是用来生产硫酸联产水泥。此外，磷石膏还可制硫酸钾及硫酸铵、硫酸铵钾、氯化钙等。利用先进的煅烧技术将磷石膏中的二水硫酸钙转变成半水磷酸钙就可用作石膏建筑材料，如石膏板材、石膏砌块、抹灰石膏粉、石膏天花板、石膏角线、石膏砖、石膏黏胶剂、石膏灰浆配料、水泥缓凝剂、石膏精粉等。没有天然石膏矿藏的国家，如日本，是磷石膏综合利用最好的国家，湿法磷酸的副产磷石膏约有90％被利用，其中74％用于石膏板及墙粉，其余用于水泥掺合剂。在利用磷石膏作石膏建筑材料方面我国的山东省走在了前列，如山东奥宝化工与山东泰和集团合作建设的3000万m2/年纸面石膏板生产线，秦皇岛华瀛建成的2000万m2/年纸面石膏板生产线。